Czy opłaca się kupować akcje z nowym maksimum ?

Zainspirowany wpisem Po szczyty sięgaj nowe oraz wywiadem z William O’Neil i David Ryan z Czarodzieje rynku postanowiłem przetestować w realnych warunkach, czy informacja o tym, że spółka osiągnęła nowe maksimum a następnie wykonała korektę może dać skuteczną przewagę.

Reguły otwierania i zamykania pozycji
1. Pod uwagę brane są wyłącznie spółki z mWIG40 oraz WIG20
2. Spółka trafia do obserwacji, gdy osiąga nowe roczne maksimum ustanowione po 01.01.2015
3. Sygnał kupna umieszczony jest 10% poniżej aktualnego maksimum
4. SL dla całej pozycji to 10% poniżej sygnału kupna
5. TP całej pozycji po osiągnięciu 30% zysku od ceny kupna 
6. TP 1/2 pozycji po osiągnięciu nowego rocznego maksimum
7. Odnowienie całości pozycji gdy spółka ponownie spełnia reguły otwarcia

Portfel i zarządzanie ryzykiem:
1. Kapitał bazowy –  20 000 zł  40 000zł 50 000 zł
2. Na daną spółkę przeznaczamy 10% 5% 4% kapitału bazowego
3. W jednej transakcji ryzykujemy maksymalnie 1% 0,5% 0,4% całego portfela
4. Stop Out badania po obsunięciu kapitału bazowego o 25%

Benchmarki skuteczności:
1. WIG, WIG20, mWIG40

Na dzień 02.01.2015 do obserwacji mamy dwie spółki spełniające kryteria:
1. Global City Holdings NV – GLOBCITYHD – 1Y HIGH 43,78 zł – ZLECENIE NA 39,40 zł
2. Echo Investment SA – ECHO – 1Y HIGH 7,05 – ZLECENIE NA 6,35 zł

Podsumowując, ideą badania jest sprawdzenie i udokumentowanie jak zachowuje się spółka gdy osiąga nowe roczne maximum.
Badanie powinno dać odpowiedź na następujące nurtujące wielu inwestorów pytania:
1. Czy warto czekać na korektę czy lepiej od razu kupić jak wyznaczany jest nowy szczyt.
2. Jeżeli warto czekać na korektę to jaki poziom % jest optymalny w przypadku danego waloru.
3. Jakie znaczenie ma C/Z oraz wyniki finansowe spółki na przyszły zysk w badanej strategii.
4. Czy poziom wolumenu obrotów ma znaczenie przy osiąganiu nowego szczytu.
5. Czy warto stosować zlecenia Take Profit i jaka jest optymalna wartość w stosunku do ryzyka.

Oraz mam nadzieję wiele innych ciekawych spostrzeżeń, które wyjdą w trakcie analizy.

Zapraszam do obserwacji i komentarzy.
-G

Aktualizacja(06.03.2014):
W związku z tym, że ilość spółek do obserwacji, która na dzień 06.03.2014 wynosi już 20, w tym 2 już są w portfelu postanowiłem dla wiarygodności wyników badania powiększyć kapitał bazowy do 40 000 zł.
Maksymalne zaangażowanie w daną spółkę zostaje na tym samym poziomie 2 tys zł, natomiast względem kapitału bazowego spada do 5%. Również ryzyko na jeden walor względem całego portfela zmniejsza się do 0,5% ale kwotowo zostaje na tym samym poziomie. Maks 200 zł.

Aktualizacja(18.06.2014)
Rezygnacja z zasady numer 5 mówiącej o proficie całej pozycji aby dokładniej zbadać maksymalne wzrosty na danym walorze od momentu kupna.
W tym momencie ucieczka z danego papieru odbywać się będzie tylko na stoplosie, co powinno sprzyjać zasadzie „pozwól zyskom rosnąć, a szybko ucinaj straty”

Aktualizacja(29.06.2014)
W związku z licznymi zakupami i znaczną listą oczekujących kapitał przeznaczony na inwestycje  został zwiększony do 50 tyś. zł. Co pozwala zakupić docelowo 25 spółek do portfela.  Powinno to dać wystarczający obraz badania.

Reklamy

2 thoughts on “Czy opłaca się kupować akcje z nowym maksimum ?

Skomentuj

Wprowadź swoje dane lub kliknij jedną z tych ikon, aby się zalogować:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie na Facebooku

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie na Google+

Komentujesz korzystając z konta Google+. Wyloguj / Zmień )

Connecting to %s